大数据显示了低升值技术的有效性和提高获胜率

证券时报记者陈·江 自今年年初以来，市场风格对增长股票具有很大的偏见，并且低调股票的性能在一定程度上被卷曲了。到3月底，Shenwan比率的低指数下降了0.7％，而低价率指数略有增加0.07％。就行业而言，诸如煤炭，商业和零售，非银行金融以及石油和石化的低升值行业都下降了5％以上。 市场对低股票的股票有两种完全不同的看法：一个人认为低调的股票是黄金坑，长期农产品；其他人则认为，低调的股票通常拥有较差的占有条件，并且包含莫尔比格的投资风险。 馅饼还是陷阱？投资者如何提高低价股票的投资率？本文将对投资率r进行深入讨论吃低价股票，分析低价股票和低价股票的绩效，分析其自然风险信号，并探索实用技术以提高投资率。 低升值技术的有效性变得更加清晰 股票升值是投资审查的主要部分，主要用于判断当前的股票市场价格是否公平，并且未来的潜在价格等等。对价格收取比率的升值程序，而价格比率和价格比率较低的股票小于单个数字的股票比率通常被认为是被视为被低估的。 较低的市盈率的股票今年表现略有平坦。根据证券时代和数据库的统计数据，到去年年底，有142个股票的价格比单数低于单个数字，从年初到3月底，培养基的增长和下降了1.13％E大于3个百分点。 从长期数据来看，低价收入比的股票的获胜率并不是特别出色。从2004年到2024年，到去年年底，有2,316股股票比单个数字少于单个数字，明年有1,243股股票超过上海和深圳300索引，平均平均超过7.32 MGA百分比，超过1.91％的中位数超过1.91％，几乎是54％的54％。 但是，近年来，低价比率方法是有效的。数据表明，从2020年到2024年，从2020年到2024年提高上海和深圳300个指数的平均部分是63％，而2021年的平均指数高达75.56％。近年来，只要投资者在一定的一年结束时就可以买到低于60％的市场，就可以说，只要投资者就可以购买低价，而这可能会在60％的可能性上购买。 低股票对书的总体表现通常是一致的。培养基增加和下降到去年年底到3月底，T股票为1.1％，表现不佳，使市场平均水平超过2％。从长远来看，从2004年到2024年，有3,266股股票比例低于1倍，其中1,792股超过上海和深圳300索引，平均表现优于7.01％，超过7.01％的积分，超过2.71％的中位数为2.71％，总赢得了近55％的整体胜利率。近年来，低书比率策略的性能比低价收入比率的策略更加有效。从2020年到2024年，销毁净股票并释放了上海和深圳300指数的平均股票的平均部分，平均高达69.7％，2021年高达88.81％。 行业内部人士认为，近年来，低升高技术的有效性一直在众所周知。这种现象的出现是偶然的，但是许多因素的联合作用的结果。 SA是乐队，Marke的变化T样式为低升值技术提供了一个很好的空间。在当前的市场环境中，投资者对风险越来越谨慎，并且倾向于选择价值相对较低且投资保证金安全的股票。另一方面，低升高技术的突出显示也与宏观经济环境密切相关。当经济增长减慢或面临不确定性时，由于其相对稳定的基础和高效率，投资者通常会受到低估的股票。此外，市场资金的流量在一定程度上也提高了低升值技术的有效性。尽管机构投资者的比例将继续增加，但对价值投资的投资概念逐渐流行，导致更多的资金流入低调的部门，这进一步促进了低升值技术的性能。 注意被低估的TR的认可AP 从总体获胜率中，无论是低价价格的价格比还是低价价格比率，总的获胜率都超过50％。 在对行业见解的见解中，被低估的技术至少包含许多风险，例如被低估的升值，竞争性务虚会和变化。 历史数据还表明，某些公司的低价收入和低价比率并未真正反映价值：某些公司的收入主要来自不重复的来自符号（例如销售资产）或政策补贴，并且其维护值得怀疑。一些公司还通过消除其财务报表（例如增加收入和隐藏贷款）来构成非计量价值的幻想。例如，到去年6月底， *ST Oriental（权利保护）的动态价值比（根据2024年报告的第一季度）次数少于3.5次，而且价格比率较小大于0.14次，但价格比率为负。今年，中国证券监管委员会被认为是财务欺诈，可能被迫通过重大违规撤职。如果投资者以低估的理由购买股票，他们将面临损失所有资金的风险。从低价股票中脱颖而出，有60多个人被删除，其中大多数被迫删除，这表明SO被称为“低升值”中隐藏了主要的财务风险。 价格比率指标通常令人困惑，即使其财务现实是正确的。通常，价格比率会计基于书的价值，但是书的价值可以克服财产的真实价值。例如，会计处理，例如固定财产损失，库存残疾，好的制造商可以引起净资产，而市场更关心携带的实际能力消除属性。例如，由于过度和压力，铁公司的盈利能力差。尽管价格比率较低，但持续损失或股权回报率低意味着股东回报率低，这使得投资者难以通过股息或股价增长来赚钱。实际上，历史悠久的股票普遍获胜率已经显着较低，只有47.6％的个人股票超出上海和深圳300指数。 鉴于行业内部人士，低价的比率可能反映出财产或工业困难质量较差，而不是耗尽。除了钢铁行业外，最近更常见的低价比例比率陷阱是房地产行业。例如，领先的实际数据公司的股价在2021年底之前打破了网络，但此后连续四年下跌。多次骚扰，例如高债务，财产，政策和市场周期的财产能力差造成了房地产行业的价值，并且释放上海和深圳300指数的个别股票的比例仅为48％。 低价值有时是公司和行业竞争力收缩的一种体现，反映了其长期前景的悲观期望。例如，在电子商务的影响下，传统的零售业继续减少离线客户流量，并增加了绩效升值。例如，互联网上“旧力量”用户的增长已停滞（例如传统门户和垂直论坛），ModelBusiness衰老且没有变化（例如，广告收入收入收入，无法输入0.5小时的高价值，股票价格降低了80％的何种社交媒体的价格，价格为80％；ES，股票价格已从Rurk降低了90％。传统的汽车制造商面临新能源车辆的激烈竞争，其价值急剧下降，这也反映了公司面对新能源的总体趋势的变化。 改变行业的变化实际上是低估的重要原因之一，它们通常包含供应和需求不平衡，价格变化和不确定性等风险。在Thosearound行业中，供求关系的变化尤为明显。例如，在经济繁荣期间，钢铁，能源，化学品和运输等行业的需求强劲，企业扩大生产，供应和需求相对平衡，企业的收入丰富，并且相对较高的赞赏。但是，当经济进入倒退时，需求会大大下降，并且供应调整会被捕获，从而导致过度起义，产品价格下跌，公司企业收入下降，价值正在下降。煤炭行业最近发生的变化变化的代表。在同比上涨和拒绝煤炭价格的背景下，一般低收入比的煤炭量低于单个数字的煤炭股票的深度回调。此外，新能源行业最近发生的变化变化也是常见的情况。一些公司在赚取大量利润后的价值急剧下降。在行业急剧回报之后，股价为双倍，证明静态价格与收入的静态比率可能不会反映工业波动带来的收入退化风险。 提高获胜率的四个技巧 建立较低升值的稳固股票投资组合可能是击败市场的唯一途径。 对于个人库存选择，专注于具有更好财产质量的低调产品，强大的获利能力和利润质量也可以改善股票的投资率借鉴了赞赏。研究表明，债务高的公司（例如债务比率超过60％）容易陷入经济崩溃期间的流动性危机，导致进一步的压缩价值，而低贷款比率公司（债务比率低于40％）的股价平均下降量低于高-DEBT比率公司的股票价格。 具体而言，四个方面将提高投资者的获胜率： 首先，选择低价股票的低价股票恢复到10％以上。数据表明，这一胜利的综合速度超过57％，显着增加了3个百分点；它使上海和深圳300指数提高了4.61％，其收入水平显着提高。低质量的股票股票更有权受到关注：股息利率超过30％的低价股票，其全面的获胜率超过59％，大幅增加了5个百分点；他们提出了t他上海和深圳300指数比6.61％的积分，其收入水平比基准高两个百分点。 其次，如果债务中位数为4.2个百分点的综合比率的三个指标。在审查中包括该银行的股票（不论银行股票的债务比率如何，审查了两个返回股票和股息利率的指标），低升级方法的全面获胜率接近60％，平均表现优于7.71％，胜过7.71％，胜过5.86％的高度优于高度优异。 第三，请注意低调股票的真实价值。 Huachuang证券研究报告指出，筛选低评估股的核心是如何判断实际价值。建议判断公司是否对三个观点不满意：1。清算金额； 2。自由现金流； 3。企业的多个。从历史评论中总体战略利率的获胜率为65％，过去两个扭曲中的获胜率下降到58％。总财产的折扣价值由当前所有者衡量，总体获胜率为72％；除了银行中的房地产外，具有净净值资产的被低估样本 *2/3为72％。 第四，具有市场价值的低低价股票的一般获胜率超过折扣自由现金流为68％。从结构的角度来看，非有产金属，医学，通信，媒体和其他行业的获胜率相对较高。其中，非有产金属的一般获胜率为77％，药剂师的总体获胜率为75％，交流为75％，媒体为73％。与传统的价格到收入价值相比，许多公司考虑债务的数量，这更好地反映了公司的实际价值。它适用于具有高度慷慨的密集资本和行业行业赢得61％的胜率。 简而言之，作为一种经典的投资价值方式，低调技术的长期有效性已通过历史数据和经验研究证明，而Kansome的有效性已经变得越来越好 - 近年来众所周知。在应用这种方法时，投资者需要将指数工具与主动筛查相结合，同时，将自己的实际情况结合起来，以许多尺寸的投资组合，例如公司的相关财务指标，行业周期和市场环境，以实现“ for -time”投资目标。 （此版本的特殊数据由Securities Times Center数据库提供） 金融的官方帐户 24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码，以获取更多粉丝效仿的好处（Sinafinance）